Найкрутіша нова «фішка» в інфотехнологіях сьогодні - робоконсультування, коротко про це

Напрямок Fintech, що являє собою технологічні проекти в області фінансових сервісів, обзавелося новим крутим «слівцем»: робоконсультування.

У першій половині останнього року мова постійно йшла про однорангове кредитування, а в другій половині року домінував блокчейн. Зараз же, схоже, починають виступати вперед робоконсультування і робоконсультанти - зростаюче поле онлайн-інвестицій і ощадних платформ.

Ні, R2D2 не стане фондовим менеджером.

Точний термін визначити скрутно, тому що це явище охоплює широкий спектр напрямків, але, по суті, це передбачає заміну консультацій щодо заощаджень та інвестицій, здійснюваних людьми, на автоматизоване онлайн-керівництво і виконання. Це явище не включає в себе власне роботів - найбільше, що ви отримаєте, це алгоритми - і це може часто бути набагато більше, ніж просто порада з деякими онлайн-пропозиціями щодо інвестування ваших грошей для вас.

Лоуренс Вінтермейєр, генеральний директор галузевої організації Великобританії «Innovate Finance», що займається технологічними проектами в галузі фінансових сервісів, розповідає нашому виданню: "Часто в США це охоплює все, починаючи від суто виконання - коли ви заходите на деяку платформу, таку як, наприклад, Charles Schwab, і купуєте що-небудь у фонді взаємних інвестицій або акції, роблячи це самостійно, - і до дискреційної сфери, де ви як клієнт просто підписуєте угоду з фірмою, яка потім управляє всіма вашими активами для вас і дає вам деяку прибутковість, при цьому ви, швидше за все, не знаєте, куди вони інвестують ваші кошти. Ось чому це видається досить великою областю ".

Робоконсультант несподівано виник у британських новинах цього тижня після того, як «Інспекція з контролю за діяльністю фінансових організацій» (Financial Conduct Authority = FCA) видала свій «Огляд ринку фінансових консультацій» (Financial Advice Market Review = FAMR). Інспекція дійшла висновку, що до 16 млн. осіб у Великобританії могли б бути залучені в «сервіс фінансової консультації» - вони потребують поради, але не можуть дозволити собі її.

Вінтермейєр каже: "Основна частина населення Великобританії знаходиться за межами можливості отримання консультації, головним чином, тому, що IFAs [independent financial advisors = незалежні фінансові консультанти] не простимульовані, а їх погодинна оплата робить таку послугу занадто важкодоступною. Звичайній людині з її доходами, в загальному випадку, послуги радника зараз не по кишені. "

Він додає: "Незалежні фінансові консультанти і здійснювані ними процедури, насправді, призначені для багатих людей. Це не означає, що вони не важливі для звичайних людей, але наявний підхід схожий, почасти, на використання кувалди для відкривання каштанових горішків.

Одним з рішень, як вважає FCA, є реалізація більшої кількості "онлайнових автоматизованих консультаційних моделей, здатних надавати поради більш економічним способом.

Це, по суті, те, чим займається робоконсультант. Заповніть онлайн-форму, виклавши ваші обставини і потреби, і алгоритм порекомендує вам якісь продукти для інвестування - або зробить це інвестування для вас (залежить від платформи).

«Рекламними чарівниками» для США є автоматизована інвестиційна платформа Wealthfront, запущена в 2008 році, і інвестиційний онлайн-консультант Betterment, утворений тоді ж. Вони стверджують, що спільно керують приблизно 6,5 млрд. доларів (4,5 млрд. фунтів стерлінгів).

Вінтермейєр каже: "Робоконсультування було, ймовірно, третім за величиною кластером інституційного і венчурного інвестування в США. Виключаючи «Nutmeg» і кілька інших гравців тут у Великобританії, він не був настільки ж великим. Оскільки увага FCA повертається до цієї області консультування, ситуація буде змінюватися.

«Це - початок більш широкого руху»

Робоконсультанти почали з'являтися у Великобританії. Компанія «Nutmeg», заснована 2011 року, була піонером напрямку моделі онлайн-інвестування, хоча вона залишається істотно менш автоматизованою порівняно з останніми стартапами, що входять у цю область.

До останніх таких компаній належать «Wealth Kernel», що сподівається продавати фінансовим консультантам свою платформу управління станом, і «Gear Investments», дискреційна онлайн-система управління приватними активами/капіталами. Італійська «MonceFarmalso» була також нещодавно запущена у Великобританії.

«Я, дійсно, не думаю, що це - просто короткочасна зміна в способі, яким люди поводяться з інвестиціями і фінансовими послугами в цілому», говорить Адам Френч, співзасновник і технічний директор у Великобританії інвестиційної керуючої онлайн-компанії «Scalable Capital». "Я вважаю, що це - початок більш широкого руху відбирання посередницьких функцій у деяких традиційних гравців фінансового сервісу.

Зліва направо: співзасновники компанії «Scalable Capital's CMO&UK» д-р Елла Рабенер, Сімон Міллер і Адам Френч (технічний директор у Великобританії).

Френч і четверо з його п'яти співзасновників працювали в підрозділі ринку цінних паперів у банку «Goldman Sachs» і пішли звідти, щоб заснувати компанію «Scalable capital». Він розповідає «BI»: "Наприкінці 2014 року ми всі разом намагалися вирішити ту ж проблему, яка постійно вимагала відповіді в одних і тих же питаннях друзів і близьких - де їм розмістити свої гроші. Всі ми зібралися і сказали, що у нас просто немає відповіді на це питання.

Компанія «Scalable capital» зросла на 4 млн. євро в ході первинних інвестицій в минулому році і три місяці тому отримала свою ліцензію, приступивши до роботи у Великобританії та Німеччині.

В основі використовуваної компанією моделі лежить інвестиційний алгоритм, який пророкує ризики і потім «видає оптимальний портфель», говорить Френч. "Але потім в кінці йде взаємодія з людиною. Ви отримуєте тонкий баланс між використанням інструментів, які надає технологія, і загальним уявленням, яке забезпечує людина.

Кумедна особливість робоконсультування полягає в тому, що стартапи в цій області терпіти не можуть сам цей термін. Френч пояснює: "Ми віддаємо перевагу терміну" цифровий інвестиційний менеджер ", оскільки є відчуття, що слово" робоконсультування "перекриває собою безліч бізнес-моделей.

На бізнес-форумі у Вестмінстері «Майбутнє фінансово-технологічної сфери у Великобританії», що відбувся в січні, Джефф Селвей, незалежний фінансовий журналіст, який також бере участь у Споживчому консиліумі фінансових послуг, сказав у своєму виступі: "Мені дуже не до душі цей термін. Багатьом з учасників у цій галузі - теж. Але він йде зі Штатів, і він, схоже, подобається FCA, тому доведеться змиритися.

Френч пояснює: "В даний час ми бачимо, що моделі бізнесу значно розрізняються. У цій галузі можна виділити приблизно 10 бізнес-моделей. Що суттєво, так це те, що ми всі визнаємо дефіцит на ринку управління станом ".

"Основна причина стрімкого зростання в цій галузі полягає в наявності величезної" неосвоєної "частини населення, у якої не було доступу до цих типів послуг. Завдяки технології ми опиняємося в змозі націлюватися на певні групи, і, я вважаю, ми побачимо появу різних гравців, які обслуговують різні ніші.

«У нас є побоювання з приводу автоматизованого консультування»

Але поява і піднесення робоконсультанта зовсім не виглядає як непохитний марш прогресу. Селвей сказав, виступаючи на бізнес-форумі у Вестмінстері: "У нас є побоювання з приводу автоматизованого консультування; вважаю, що у влади теж. "

"Основне - що це, насправді, не консультація. Безліч автоматизованих консультаційних послуг засновано на деревах рішень, і вони, дійсно, управляються з інвестованими продажами. Вони не є фінансовою консультацією, яка враховує ваші прагнення і цілі і те, як ваші обставини змінюються по вашому життю.

«Знаходиться безліч людей, які із завидною завзятістю формують такі портфелі, які зовсім не обов'язково підходять ім. Якщо у вас є сайт з шістьма або сімома портфелями, то вони повинні знайти шлях до них».

Адам Неш, генеральний директор «Wealthfront»

Він додає: Люди знають, як використовується ця інформація? Вони знають, наскільки це вплине на кінцевий результат? Якщо ні, то це може впливати на те, скільки і якої інформації ви вводите в дію, результатом чого може бути неналежний продукт для вас. Тут упускається те, що ви отримуєте при безпосередньому спілкуванні з людиною ".

Але Селвей каже, що, якщо ці оборотні сторони якось пом'якшити, то у робоконсультантів є великий потенціал - не тільки для 16 млн. осіб, неохоплених фінансовим консультуванням, але також і для сфери управління статком.

З виступу Селвея: "Багато консультантів розглядають це явище як загрозу. Насправді, вони могли б серйозно виграти в цій ситуації. Це - ворота до потенційно довгострокових консультацій, якщо думати про молоде покоління, яке могло б використовувати онлайн-сервіси, які вони віддають перевагу.

Вінтермейєр погоджується: «Ми чуємо, що пенсійна індустрія говорить про вирішення проблеми для 55-річних, які були в їх схемі протягом 20 років, але вони забувають, що насувається ціле покоління» двохтисячників «, для яких ми повинні розробити більш сучасні і більш прості підходи до пенсій».

Більш великі керуючі станами та інвестиційні компанії вже усвідомлюють перспективи зростання робоконсультантів. Чарльз Шваб торік запустив автоматизований інвестиційний продукт, який, за його словами, залучив 1,5 млрд. доларів (1 млрд. фунтів стерл.) від 23 000 користувачів за перші шість тижнів його роботи.

«BlackRock», найбільший в світі фондовий керуючий, в минулому серпні купив платформу «FutureAdvisor», а в грудні «Deutsche Bank» запустив свого власного робоконсультанта для інвесторів в акції «AnlceFinder».

Вінтермейєр каже: "Якщо хтось зможе зробити такий додаток, який доступний для простих смертних і не застосовує в своїй мові такі слова як" пасив "", актив "", волатильність "- будь-який з метаязиків, що спадає на думку при управлінні інвестиціями, - і просто скаже: "Гей, ця штука збирається зробити роботу для Вас" - то це точно буде те місце, де є можливість для робоконсультанта. "

Френч каже: «Я здивуюся, якщо протягом п'яти років ми завершимо всю цю» робоепопею «і закінчимо, все ж, називати це інвестуванням».